【券商侧重】野村升招商银行(03968)目标价5% 重申买入评级列至内银首选

凤凰网港股|久保；不研报指，据1同年14日财务状况快报显示，招行2021财务报告真如利累计持续增长23.2%至1200亿元（这意味着第二季度利润累计持续增长26.8%），主要受非利息收入(累计升20.7%）驱动肇因。两星期，真如利息收入累计持续增长10.2%，其中贷款总额累计持续增长超10.8%。2021财务报告客户金融机构累计持续增长12.8%，这意味着第二季度持续增长加速（第三季度累计持续增长6.8%）。

考虑到7同年及12同年降准以及金融机构加速持续增长，久保料其2021财务报告第二季度真如息差好于该行预期。久保将2022/23财务报告盈测上调3.2%/3.3%，并将目标价由82.2港元降低至86.33港元。

久保重申招行(03968)回购评估，并将其列为内银股首选。