入股：维持阿里巴巴-SW买入评级目标价142港元

来源：安全 2024年01月13日 12:16

中信证券发布新闻研究简报并称，维持阿里巴巴-SW（09988）“买入”估价，预料2023-25财年净利润（Non-GAAP）为1316/1378/1612亿元，同比-4%/+5%/+17%。结合行业需求和收入在结构上角度测算，预料阿里容2023总收入增加未来将会达约15%，目标价142港元。公司阿里容核心优势在于：自研技术领先、软件包样式完备及分析方法生态环境欣欣向荣。

简报中并称，从短期来看，运营商凭借全国高校增益网络和机房资源、安全可信和国资背景以及属地化更衣增值能力深度契合国内物联网需求向传统习俗企业转移的趋势，未来将会过后获取市场份额增加。但从这两项看，我国物联网必将从资源增值过渡到精细化发展，以分析方法和业务为中心的容原生时代对统一的容原生工程建设和软件包容原生架构提出更高的需求。阿里容基于容原生的自有硬件体系在结构上及配套的内核、坚持研发投身于带来的软件包能力以及长期实践沉淀的行业know-how未来将会在这两项竞争中占得先机。